AI QUANTITATIVE PLATFORM智慧量化投资系统
以数据为原料，以算法为炼金术
炼金数 AlchemQuant —— 东方富兴旗下 AI 量化平台。以 AI 量化为核心，以提高回报收益、降低风险为目标，服务量化交易机构与私募基金。
◈ 行情看板⚗ AI 因子
∉ 策略库⚙ 回测实验室◎ 风控事件
19
已接入标的
8
AI 因子数量
8
在线策略
1
风控事件
⚠ 风控报警（1 条）
- 风控：均持组合近半年回撤 -12.6%，超过 -10% 警戒线
权益净值曲线（全样本 1920 交易日）
平台状态
数据截至 2026-09-30生成时间 2026-10-01 00:14 · 每日 16:04 自动更新
当前持仓 5/19伊利股份、工商银行、恒瑞医药、复星医药、中国神华
AI 推荐 top3比亚迪、宁德时代、中国神华（基准 2026-08）
主策略绩效（近 120 交易日口径见晨会日报 · 此处为全样本）
| 策略 | 区间收益 | 年化 | 夏普 | 最大回撤 | 日胜率 | 年化波动 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 策略A · 无脑均持 19 只等权买入持有（基准） | +215.2% | +15.7% | 0.63 | -33.4% | 50% | 25.2% |
| 策略B · 双均线 5/20 金叉持有、死叉空仓 | +47.9% | +5.1% | 0.27 | -25.3% | 49% | 15.2% |
| 策略C · 双均线+MA200 仅站上 MA200 允许持股 | +20.8% | +2.4% | 0.10 | -28.8% | 47% | 13.3% |
完整 8 策略对比与参数化回测，见左侧「策略库」「回测实验室」。
数据管理
标的池逐日验收 + 行情质量闸门。每日流水线自动刷新，脏点修复记录全程留痕。
19
标的池
27
修复脏点
3
涉及标的
203
对齐剔除的交易日
行情质量闸门（自动清洗记录）
| 标的 | 修复点数 | 剔除行数 | 最差偏离 | 连续缺口段 |
|---|---|---|---|---|
| 中国神华 601088 | 22 | 0 | 最差偏离中位数 0.07× @ 2020-03-19 | 2020-03-19~2020-03-23（3日）；2020-04-23~2020-04-27（3日） |
| 宁德时代 300750 | 4 | 2 | 最差偏离中位数 0.15× @ 2018-06-13 | 2018-06-13~2018-06-15（3日） |
| 紫金矿业 601899 | 1 | 0 | 最差偏离中位数 0.90× @ 2019-01-02 | 无连续缺口 |
闸门一（水平偏离）：收盘价 / 滚动 21 日中位数 落在 [0.55, 1.8] 之外判为脏点 —— 抓整段价格错位；
闸门二（日间跳变）：相邻日涨跌幅超过 ±30% 判为脏点 —— 抓孤立价格跳变（A 股涨跌停 ±10%，含复权余量 30% 是安全阈值）。
脏点以"前向填充上一有效价"修复（等价于当日收益 0），连续 3 日以上缺口在右列登记。
闸门二（日间跳变）：相邻日涨跌幅超过 ±30% 判为脏点 —— 抓孤立价格跳变（A 股涨跌停 ±10%，含复权余量 30% 是安全阈值）。
脏点以"前向填充上一有效价"修复（等价于当日收益 0），连续 3 日以上缺口在右列登记。
为什么需要这道闸门：腾讯行情接口的历史数据存在多处错价（例如某标的 2020 年 3 月收盘价出现 0.09 元、
某标的上市初期出现负价格）。未清洗时，等权组合会被单日 -3683% 的假收益拖成负净值 ——
回测结果全部作废。这是"数据源不可信时，先修数据再谈策略"的实证。
标的池验收（滞后 > 0 天：0 只）
| 代码 | 名称 | 最新交易日 | 数据行数 | 验收 |
|---|---|---|---|---|
| 600519 | 贵州茅台 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 000858 | 五粮液 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 600887 | 伊利股份 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 601318 | 中国平安 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 600036 | 招商银行 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 601398 | 工商银行 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 600030 | 中信证券 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 000333 | 美的集团 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 000651 | 格力电器 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 600276 | 恒瑞医药 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 600196 | 复星医药 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 002594 | 比亚迪 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 300750 | 宁德时代 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 601012 | 隆基绿能 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 002230 | 科大讯飞 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 601899 | 紫金矿业 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 600900 | 长江电力 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 601088 | 中国神华 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
| 002415 | 海康威视 | 2026-09-30 | 1,920 | ✓ 正常 |
数据源
多源接入与健康监控。任何一条源停更或出现错价，闸门在下一个运行日自动拦截。
停更
腾讯 A 股日 K（akshare · stock_zh_a_hist_tx）
现行主源。2026-09-25 起 K 线停止发布，标的池最后交易日停在 09-24。历史数据另存在多处错价（已在数据管理页留痕修复）。
正常
新浪指数实时行情（akshare · stock_zh_index_spot_sina）
顶部指数条数据源，盘中实时刷新。
切换验证中
东方财富 A 股日 K（akshare · stock_zh_a_hist）
候选主源。切换后需全量回补并核对复权口径 —— 本次数据质量闸门（水平偏离 + 日间跳变）将作为准入验收标准。
规划
机构级数据源（同花顺 iFinD / 通达信）
面向实盘的行情与财务数据接入，纳入 AI 因子工厂二期。
升级中：①主源切换东财日 K；②增加"最新交易日滞后 > 2 个交易日即报警"硬规则，杜绝静默停更；
③质量闸门阈值按新源标定（当前：水平偏离 [0.55, 1.8]、日间跳变 ±30%）。
AI 因子工厂
8 个月频因子构成 AI 评分卡特征集，Logistic 回归输出"跑赢同伴概率"。下表为最新月末截面值 + 各因子实测 IC。
因子截面与实测 IC（基准月末 2026-09）
| 因子 | 名称 | 释义 | 全池中位 | IC 均值 | IC_IR | 比亚迪 | 宁德时代 | 中国神华 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
mom_1m | 1月动量 | 月末收盘相对上月涨幅 | -2.8% | +0.002 | +0.01 | -5.5% | -19.9% | -2.0% |
mom_3m | 3月动量 | 近3月累计涨幅 | +6.2% | -0.058 | -0.19 | +5.0% | -25.7% | +25.8% |
mom_6m | 6月动量 | 近6月累计涨幅 | -1.4% | +0.005 | +0.02 | -20.6% | -26.0% | +4.5% |
vol_60 | 短期波动 | 近3月月收益标准差 | +9.3% | +0.019 | +0.07 | +15.9% | +10.3% | +11.2% |
vol_ratio | 量能比 | 近3月均量 / 近12月均量 | 0.93 | -0.010 | -0.04 | 0.98 | 1.03 | 1.09 |
pos_ma60 | 均价偏离 | 月末收盘 / 近6月均价 - 1 | -2.2% | -0.034 | -0.11 | -8.3% | -24.0% | +5.0% |
rsi | 月度RSI | 6月尺度上涨占比 | 0.48 | +0.006 | +0.02 | 0.30 | 0.23 | 0.55 |
dd_60 | 回撤深度 | 月末收盘 / 近6月最高 - 1 | -8.7% | -0.001 | -0.00 | -18.8% | -33.0% | -2.0% |
评分卡方法与已知问题
月末特征 → 仅用已完成月份训练（防未来函数）→ Logistic 输出下月跑赢同伴概率 → 排名取 top3。
已知问题：top3 概率集中在 49.9%–50.8% 窄区间，区分度接近随机。升级方向：Tree 模型 + 行业中性化 + 换手惩罚。
每个因子的独立预测力已逐个拆解在「因子详情」页 —— 那里才是判断"这个评分卡到底靠不靠谱"的地方。
下一步：进入 因子详情 逐个因子看 IC 时序与多空分层，或到 回测实验室 用自定义参数验证想法。
因子详情
8 个月频因子的逐一体检：IC 时序、IC_IR、多空分层收益、最新截面分位。19 只标的样本较小，结论请结合 IC_IR 一起读。
1月动量动量
3月动量动量
6月动量动量
短期波动风险
量能比资金
均价偏离趋势
月度RSI超买超卖
回撤深度风险
+0.002
IC 均值
月度截面秩相关
+0.01
IC_IR
均值 / 标准差
53%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
+0.14%
多空月均价差
高值组 − 低值组
-2.7%
多空累计
月度再平衡
51%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（1月动量）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 +0.002（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.01 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.14%，多空组合累计 -2.7%。
IC 均值 +0.002（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.01 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.14%，多空组合累计 -2.7%。
-0.058
IC 均值
月度截面秩相关
-0.19
IC_IR
均值 / 标准差
42%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
-0.98%
多空月均价差
高值组 − 低值组
-62.9%
多空累计
月度再平衡
44%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（3月动量）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 -0.058（88 个月度截面），预测力 中等 —— 可作组合因子之一；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.19 属 方向偏稳定。高值组相对低值组的月度平均价差 -0.98%，多空组合累计 -62.9%。
IC 均值 -0.058（88 个月度截面），预测力 中等 —— 可作组合因子之一；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.19 属 方向偏稳定。高值组相对低值组的月度平均价差 -0.98%，多空组合累计 -62.9%。
+0.005
IC 均值
月度截面秩相关
+0.02
IC_IR
均值 / 标准差
50%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
+0.42%
多空月均价差
高值组 − 低值组
+26.5%
多空累计
月度再平衡
53%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（6月动量）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 +0.005（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.02 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.42%，多空组合累计 +26.5%。
IC 均值 +0.005（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.02 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.42%，多空组合累计 +26.5%。
+0.019
IC 均值
月度截面秩相关
+0.07
IC_IR
均值 / 标准差
51%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
+1.19%
多空月均价差
高值组 − 低值组
+145.9%
多空累计
月度再平衡
59%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（短期波动）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 +0.019（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.07 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +1.19%，多空组合累计 +145.9%。
IC 均值 +0.019（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.07 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +1.19%，多空组合累计 +145.9%。
-0.010
IC 均值
月度截面秩相关
-0.04
IC_IR
均值 / 标准差
50%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
+0.34%
多空月均价差
高值组 − 低值组
+18.9%
多空累计
月度再平衡
52%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（量能比）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 -0.010（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.04 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.34%，多空组合累计 +18.9%。
IC 均值 -0.010（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.04 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.34%，多空组合累计 +18.9%。
-0.034
IC 均值
月度截面秩相关
-0.11
IC_IR
均值 / 标准差
44%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
+0.10%
多空月均价差
高值组 − 低值组
-4.9%
多空累计
月度再平衡
52%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（均价偏离）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 -0.034（88 个月度截面），预测力 偏弱 —— 单独使用无法构成信号；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.11 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.10%，多空组合累计 -4.9%。
IC 均值 -0.034（88 个月度截面），预测力 偏弱 —— 单独使用无法构成信号；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.11 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 +0.10%，多空组合累计 -4.9%。
+0.006
IC 均值
月度截面秩相关
+0.02
IC_IR
均值 / 标准差
53%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
-0.21%
多空月均价差
高值组 − 低值组
-28.2%
多空累计
月度再平衡
49%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（月度RSI）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 +0.006（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.02 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 -0.21%，多空组合累计 -28.2%。
IC 均值 +0.006（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 正向（数值越大，下月相对表现越好），IC_IR +0.02 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 -0.21%，多空组合累计 -28.2%。
-0.001
IC 均值
月度截面秩相关
-0.00
IC_IR
均值 / 标准差
49%
IC 胜率
88 个月中 IC 为正占比
-0.39%
多空月均价差
高值组 − 低值组
-40.0%
多空累计
月度再平衡
52%
多空月胜率
价差为正的月份占比
IC 月度时序（回撤深度）
红柱 = 正相关，绿柱 = 负相关（A 股红涨绿跌口径）
多空组合累计净值（高值组 vs 低值组）
最新截面分位（基准月末 2026-09，按因子值排序）
金色条为 AI 评分卡当前 top3，共 19 只标的
因子结论
IC 均值 -0.001（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.00 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 -0.39%，多空组合累计 -40.0%。
IC 均值 -0.001（88 个月度截面），预测力 极弱 —— 与噪声难以区分；方向为 反向（数值越大，下月相对表现越差），IC_IR -0.00 属 方向不稳定 —— 稳定性不足。高值组相对低值组的月度平均价差 -0.39%，多空组合累计 -40.0%。
策略库
8 个策略同窗对比（全样本 1920 交易日 · 19 只等权 · 含单边万分之十换手成本 · 信号次日执行）。
策略A · 无脑均持
19 只等权买入不撒手（基准）
区间收益+215.2%
夏普 / 回撤0.63 / -33.4%
平均仓位100%
策略B · 双均线 5/20
MA5 上穿 MA20 持有，下穿空仓
区间收益+47.9%
夏普 / 回撤0.27 / -25.3%
平均仓位50%
策略C · 双均线+MA200
仅在收盘价站上 MA200 时允许持股
区间收益+20.8%
夏普 / 回撤0.10 / -28.8%
平均仓位38%
策略D · 波动率目标
双均线仓位 × min(1, 15% / 近60日已实现波动)
区间收益-22.7%
夏普 / 回撤-0.88 / -24.6%
平均仓位23%
策略E · 月度动量轮动
每月末按 3 月动量取前 5 只，等权持有一个月
区间收益+7.9%
夏普 / 回撤-0.08 / -22.8%
平均仓位25%
策略F · 布林带均值回归
跌破 MA20-2σ 买入，回到 MA20 卖出（抄底型）
区间收益+7.5%
夏普 / 回撤-0.07 / -22.6%
平均仓位23%
策略G · MACD 金叉
DIF(12,26) 上穿 DEA(9) 持有，下穿空仓
区间收益+46.8%
夏普 / 回撤0.27 / -25.8%
平均仓位50%
策略H · 双均线+8%止损
双均线基础上叠加入场价 -8% 硬止损
区间收益+164.8%
夏普 / 回撤0.57 / -33.4%
平均仓位97%
净值曲线对比（四条代表策略）
全策略绩效明细
| 策略 | 区间收益 | 年化 | 夏普 | 索提诺 | 最大回撤 | Calmar | 日胜率 | 年化波动 | 平均仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 策略A · 无脑均持 ★ 19 只等权买入不撒手（基准） | +215.2% | +15.7% | 0.63 | 0.91 | -33.4% | 0.47 | 50% | 25.2% | 100% |
| 策略H · 双均线+8%止损 双均线基础上叠加入场价 -8% 硬止损 | +164.8% | +13.2% | 0.57 | 0.82 | -33.4% | 0.39 | 50% | 23.0% | 97% |
| 策略B · 双均线 5/20 MA5 上穿 MA20 持有，下穿空仓 | +47.9% | +5.1% | 0.27 | 0.37 | -25.3% | 0.20 | 49% | 15.2% | 50% |
| 策略G · MACD 金叉 DIF(12,26) 上穿 DEA(9) 持有，下穿空仓 | +46.8% | +5.0% | 0.27 | 0.38 | -25.8% | 0.19 | 48% | 15.1% | 50% |
| 策略C · 双均线+MA200 仅在收盘价站上 MA200 时允许持股 | +20.8% | +2.4% | 0.10 | 0.13 | -28.8% | 0.08 | 47% | 13.3% | 38% |
| 策略E · 月度动量轮动 每月末按 3 月动量取前 5 只，等权持有一个月 | +7.9% | +1.0% | -0.08 | -0.12 | -22.8% | 0.04 | 47% | 8.3% | 25% |
| 策略F · 布林带均值回归 跌破 MA20-2σ 买入，回到 MA20 卖出（抄底型） | +7.5% | +0.9% | -0.07 | -0.10 | -22.6% | 0.04 | 38% | 9.6% | 23% |
| 策略D · 波动率目标 双均线仓位 × min(1, 15% / 近60日已实现波动) | -22.7% | -3.2% | -0.88 | -1.15 | -24.6% | -0.13 | 46% | 5.8% | 23% |
★ = 基准策略（无脑均持）。等权组合口径：每日对各标的仓位加权收益求平均。
如实汇报：8 个策略中只有 0 个跑赢"无脑均持"（+215.2%）。
在该标的池与样本期内，择时策略整体未创造超额收益 —— 这既是教学素材，也是我们把策略库摆在台面上的原因：
先证明"什么不赚钱"，再谈"什么可能赚钱"。
回测实验室
选策略、调参数、改区间与成本 —— 在浏览器里即时重算。数据为 19 只标的近 1000 个交易日（22-08-02 ~ 26-09-30）。
回测参数
全部计算在你的浏览器里完成，不依赖服务器。
信号一律 shift(1)：今日收盘出信号，次日执行 —— 不存在未来函数。
信号一律 shift(1)：今日收盘出信号，次日执行 —— 不存在未来函数。
正在初始化回测引擎…
风控监控
三线巡查：数据异常 / 信号翻转 / 回撤警戒。报警随晨会流水线每日 16:04 刷新。
当前报警（1 条）
- 风控：均持组合近半年回撤 -12.6%，超过 -10% 警戒线
一线 · 数据异常
逐标的验收：行数偏短、拉取失败、断更 5 天以上均触发。另设行情质量闸门（水平偏离 + 日间跳变双闸门），脏点自动修复并留痕。当前数据截至 2026-09-30。
二线 · 信号翻转
对比上一运行快照，持仓状态变化即报警。
三线 · 回撤警戒
均持组合回撤破 -10% 触发。当前 -33.4%。
已知盲区（待关闭）：数据源停更不会触发以上任何一线 —— "最新交易日滞后 > 2 个交易日即报警"规则开发中，上线后此盲区关闭。
策略组合
双均线 5/20 实时持仓 + AI 评分卡推荐。表头可排序，按钮可筛选。
HOLDING 01
伊利股份 600887
收盘 27.30 · 双均线多头
HOLDING 02
工商银行 601398
收盘 8.28 · 双均线多头
HOLDING 03
恒瑞医药 600276
收盘 47.20 · 双均线多头
HOLDING 04
复星医药 600196
收盘 24.02 · 双均线多头
HOLDING 05
中国神华 601088
收盘 47.80 · 双均线多头
AI PICK
比亚迪
跑赢同伴概率 51.3% · 基准 2026-08
AI PICK
宁德时代
跑赢同伴概率 50.0% · 基准 2026-08
AI PICK
中国神华
跑赢同伴概率 48.5% · 基准 2026-08
| 标的 | 收盘 ↕ | 近5日 ↕ | 双均线 ↕ | AI 概率 ↕ | 排名 ↕ |
|---|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 002594AI推荐 | 83.31 | -3.8% | 空仓 | 51.3% | #1 |
| 宁德时代 300750AI推荐 | 291.11 | -4.4% | 空仓 | 50.0% | #2 |
| 中国神华 601088AI推荐 | 47.80 | +0.6% | 持仓 | 48.5% | #3 |
| 五粮液 000858 | 70.06 | -0.7% | 空仓 | 48.4% | #4 |
| 长江电力 600900 | 28.54 | +1.9% | 空仓 | 47.6% | #5 |
| 恒瑞医药 600276 | 47.20 | +3.2% | 持仓 | 47.5% | #6 |
| 伊利股份 600887 | 27.30 | +2.0% | 持仓 | 47.4% | #7 |
| 格力电器 000651 | 38.28 | +0.3% | 空仓 | 47.3% | #8 |
| 工商银行 601398 | 8.28 | +2.0% | 持仓 | 47.1% | #9 |
| 贵州茅台 600519 | 1258.62 | +0.4% | 空仓 | 46.8% | #10 |
| 隆基绿能 601012 | 11.21 | -1.5% | 空仓 | 46.5% | #11 |
| 美的集团 000333 | 80.10 | -3.0% | 空仓 | 46.4% | #12 |
| 招商银行 600036 | 41.26 | +1.1% | 空仓 | 46.3% | #13 |
| 科大讯飞 002230 | 37.22 | -4.9% | 空仓 | 46.1% | #14 |
| 紫金矿业 601899 | 29.79 | -5.2% | 空仓 | 46.0% | #15 |
| 中信证券 600030 | 25.86 | -3.8% | 空仓 | 45.9% | #16 |
| 海康威视 002415 | 32.46 | -2.2% | 空仓 | 45.7% | #17 |
| 中国平安 601318 | 53.29 | -2.1% | 空仓 | 45.3% | #18 |
| 复星医药 600196 | 24.02 | +3.8% | 持仓 | 45.1% | #19 |
回测报告
研发沙盒（alchem-quant-101）的阶段结论 —— 平台策略的孵化记录，含失败结论。
实验一 · 参数扫描
5/20 至 20/60 全参数热力图：没有稳定占优参数区，收益对参数高度敏感 —— 单一双均线策略不具备直接实盘条件。
实验二 · 趋势过滤
MA200 过滤显著降低换手与回撤，但牛市段收益同步缩水。过滤器的价值在"少亏"，不在"多赚"。
实验三 · 过拟合警示
样本内调参收益随自由度单调上升，样本外立刻回归平庸 —— 所有策略上线前必须过样本外检验关。
本阶段核心结论（8 策略全样本对比后）
① 全部 8 个策略中只有极少数跑赢"无脑均持"（+215.2%，年化 +15.7%），
表现最好的择时策略是 策略H · 双均线+8%止损（+164.8%）；
② 最强的单因子是 3月动量（IC -0.058，IC_IR -0.19），
但绝对值仍属弱预测力区间，单独使用不构成信号；
③ 结论：在 19 只白马股池里，择时与选股都很难跑赢"买入并持有"。平台下一步要做的不是继续调参，
而是换战场 —— 更宽的票池（全市场筛选）、更强的因子（行业中性 + 多因子合成）、更严的样本外验证。
数据质量教训（本阶段最大收获）
行情源（腾讯接口）历史数据存在多处错价：某标的 2020 年 3 月收盘价出现 0.09 元、某标的上市初期出现负价格。 未清洗时等权组合被单日 -3683% 的假收益拖成负净值，回测结论全部作废。 现已上线"水平偏离 + 日间跳变"双闸门自动清洗，明细见「数据管理」页。数据不可信，一切免谈。
晨会日报 · 2026-09-30
数据员 → 投资部 → 复盘部 → 风控，四部门流水线每日 16:04 自动产出。
⚠ 风控报警（1 条）
- 风控：均持组合近半年回撤 -12.6%，超过 -10% 警戒线
+7.4%
近半年 · 无脑均持
+2.5%
近半年 · 双均线组合
-33.4%
均持 · 区间最大回撤
1
风控报警条数
19 只信号一览（AI 评分基准 2026-08）
| 标的 | 收盘 | 近5日 | 双均线 | AI 概率 | 排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 002594AI推荐 | 83.31 | -3.8% | 空仓 | 51.3% | #1 |
| 宁德时代 300750AI推荐 | 291.11 | -4.4% | 空仓 | 50.0% | #2 |
| 中国神华 601088AI推荐 | 47.80 | +0.6% | 持仓 | 48.5% | #3 |
| 五粮液 000858 | 70.06 | -0.7% | 空仓 | 48.4% | #4 |
| 长江电力 600900 | 28.54 | +1.9% | 空仓 | 47.6% | #5 |
| 恒瑞医药 600276 | 47.20 | +3.2% | 持仓 | 47.5% | #6 |
| 伊利股份 600887 | 27.30 | +2.0% | 持仓 | 47.4% | #7 |
| 格力电器 000651 | 38.28 | +0.3% | 空仓 | 47.3% | #8 |
| 工商银行 601398 | 8.28 | +2.0% | 持仓 | 47.1% | #9 |
| 贵州茅台 600519 | 1258.62 | +0.4% | 空仓 | 46.8% | #10 |
| 隆基绿能 601012 | 11.21 | -1.5% | 空仓 | 46.5% | #11 |
| 美的集团 000333 | 80.10 | -3.0% | 空仓 | 46.4% | #12 |
| 招商银行 600036 | 41.26 | +1.1% | 空仓 | 46.3% | #13 |
| 科大讯飞 002230 | 37.22 | -4.9% | 空仓 | 46.1% | #14 |
| 紫金矿业 601899 | 29.79 | -5.2% | 空仓 | 46.0% | #15 |
| 中信证券 600030 | 25.86 | -3.8% | 空仓 | 45.9% | #16 |
| 海康威视 002415 | 32.46 | -2.2% | 空仓 | 45.7% | #17 |
| 中国平安 601318 | 53.29 | -2.1% | 空仓 | 45.3% | #18 |
| 复星医药 600196 | 24.02 | +3.8% | 持仓 | 45.1% | #19 |
关于我们
炼金数 AlchemQuant · 东方富兴（北京）数字科技有限公司
炼金数 AlchemQuant 是东方富兴数字科技旗下的 AI 量化平台，以 AI 量化为核心，以提高回报收益、降低风险为目标，服务量化交易机构与私募基金。
平台以"数据为原料、算法为炼金术"：数据引擎负责多源行情接入、质量闸门与逐标的验收；信号引擎承载规则策略与 ML 评分卡； 策略引擎提供 8 个在线策略与浏览器端参数化回测；风控引擎三线巡查数据、信号与回撤；API 门户向机构系统开放全部字段。
当前版本为策略研究阶段（v1.1.0）—— 本阶段最重要的结论是"有什么不赚钱"：8 个策略全样本对比后， 择时整体未能跑赢无脑均持。研发沙盒的全部实验记录在「回测报告」公开可查，我们展示缺陷与教训，和展示收益一样诚实。
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